Kurz erklärt
System.out ist der Standard-Ausgabestrom von Java. Über ihn gibt ein Programm Text auf der Konsole aus, zum Beispiel mit System.out.println("Hallo").
Genauer
System ist eine Klasse aus java.lang, out ein statisches Attribut vom Typ PrintStream. Dessen Methoden schreiben in den Ausgabestrom, den das Betriebssystem dem Prozess mitgibt (Standardausgabe, „stdout").