Risk dağıtımı ve çeşitlendirme

Kısaca: Çeşitlendirme, tam kayıp riskini azaltmak için varlığı farklı yatırım biçimlerine dağıtmak demektir. Bilinen “tüm yumurtaları bir sepete koymayın” sözü ilkeyi doğru anlatır.

Biraz daha ayrıntılı: Farklı varlık sınıfları ekonomik gelişmelere çoğu kez farklı tepki verir, bu genel portföydeki dalgalanmaları yumuşatır.

Ayrıntılı

• Varlık sınıfları: Hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul ve emtia çoğu kez birbirinden bağımsız gelişir.
• Coğrafi dağılım: Farklı ülkelere ve bölgelere yatırım ülkeye özgü riskleri dağıtır.
• Sektör dağılımı: Hisse senedi içinde tek bir sektöre bağlamak yerine farklı sektörleri kapsayın.
• Basit yol olarak ETF’ler: Geniş dağılımlı endeks fonları az çabayla çeşitlendirme sağlar (etf-und-sparplan-vermögensaufbau-für-einsteiger).
• Korelasyon: Zıt yönde gelişen yatırımlar genel riski benzer gelişenlerden daha çok azaltır.
• Sınırlar: Çeşitlendirme tekil risklere karşı korur, genel piyasa düşüşlerine karşı değil.
• Aşırıya gitmemek: Çok fazla tekil pozisyon ek risk avantajı olmadan genel görünümü zorlaştırır.